海通证券资管：“品质升级A”成立至今净值下跌35.15%，投资者利益深度受损

编者按：近期发布的《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》指出，全面加强基金公司投研能力建设，丰富公募基金可投资产类别和投资组合，从规模导向向投资者回报导向转变。

截至2024年7月12日，海通品质升级A年内净值下跌12.92%，跑输业绩比较基准逾14个百分点。成立2年多，该基金净值累计下跌35.15%。

该基金部分一季度末重仓股年内股价下跌超过20%，包括华东医药、泸州老窖等。另外，一季度新加仓的青岛啤酒、爱美客自二季度以来跌幅超过15%。

面包财经梳理公开资料显示，海通证券资管在管的4只产品成立以来净值累计下跌超过20%，使投资者利益深度受损。

海通品质升级A：成立2年多净值下跌35.15%

海通品质升级成立于2022年1月，基金投资目标为：本集合计划在严格控制风险、保证集合计划资产流动性的前提下，通过对优质企业的全面深入研究，重点投资于品质优秀且未来预期成长性良好的上市公司，分享其在中国经济增长和全球价值链提升的大背景下的可持续性增长，力争实现集合计划资产的长期稳定增值。基金业绩比较基准为：中证800指数收益率*60%+中证全债指数收益率*30%+中证港股通综合指数(人民币)收益率*10%。

截至2024年7月12日，海通品质升级A年内净值下跌12.92%，跑输业绩比较基准逾14个百分点，同类排名靠后。

从长期业绩表现来看，海通品质升级A成立2年多净值累计下跌35.15%。

Choice数据显示，截至2023年末，海通品质升级累计亏损超2700万元，期间共收取管理费149万元。2024年一季度，该基金亏损增加超390万元。

华东医药、泸州老窖等重仓股跌幅较大

海通品质升级的现任基金经理为钱玲玲，产品成立以来任职至今。钱玲玲于2015 年加入海通证券资管，现任公募权益部总监助理。

2024年一季度末，海通品质升级股票持仓占基金总资产的比例为79.42%。前十大重仓股占基金资产净值的比例为41.67%。其中，港股通投资占资产净值的7.79%。

股票投资组合中，海通品质升级的A股投资主要涉及制造业，占基金资产净值比例达到62.73%。港股主要投资于医疗保健、消费者常用品。

2024年一季度末，基金重仓股包括贵州茅台、迈瑞医疗、恒瑞医药等。截至2024年7月12日收盘，华东医药、泸州老窖股价表现较弱，年内分别下跌31.9%、23.71%，一季度末新加仓的青岛啤酒、爱美客自二季度以来跌幅超过15%。

基金经理在一季报中表示：“本产品一季度收益表现差强人意，主要系受到医药拖累。由于美国生物法案的持续影响，国内投融资数据的疲弱以及居民消费力的下探，加上医疗合规化运营对行业的影响仍在，医药产业整体仍处于底部区域。本季度我们对医药出海的权重有所调低，但从中长期角度看，仍坚定看好中国医药产业的发展，属于新质生产力范畴的“创新药”以及受益于老龄化大背景的“中药”是继续深度跟踪和挖掘的方向。”

海通证券资管：4只基金成立以来跌超20%

根据不完全统计，截至2024年7月12日（下同），海通证券资管在管的4只公募产品（初始基金口径）成立以来净值累计下跌超过20%。

其中，海通核心优势B成立4年多，净值累计下跌44.47%，2024年以来净值下跌3.27%。该基金的基金经理为于志浩，于志浩管理期间该基金净值跌幅超过45%。

海通量化价值精选B成立以来净值累计下跌21.25%，基金规模近几年持续下降。该基金今年以来业绩较好，年初至今净值上涨4.79%。

2024年3月，证监会《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见（试行）》指出，提升投资者长期回报。督促行业机构强化服务理念，持续优化投资者服务，严格落实投资者适当性制度，健全投资者保护机制，切实提高投资者获得感和满意度，持续维护好社会公众对行业的信任与信心。